Mag7の利益成長がSP500全体の期待リターンを引き上げているのか、高バリュエーションが下方リスクを高めているのか。非Mag7の寄与分解も同時に検証する。

Mag7を除いた493銘柄がインデックス全体の成長に貢献しているか、引き下げているか。アメリカ全体に賭けることの合理性を数値で確かめる。

30年間のリターン・ボラ・最大ドローダウンを比較し、どちらに比重を置くのが統計的に有利か。phi2シグナルとの相性も検証する。

VOOを買う代わりにSP500構成銘柄を均等・時価総額比で手動購入した場合のリターン・コストを比較。手数料・リバランス負担を含めた実質優位性を検証。

個別高ボラ株の1週間〜1ヶ月保有で市場平均を超えるリターンが再現できるか。phi2が機能しなかった個別株での代替シグナル候補も探る。

NVDA・AMD・TSMC等の成長余力・バリュエーション・サイクル位置を分析。買い場タイミングと銘柄選定基準を定量的に検証する。

現Mag7がピーク成長期を過ぎているか否か。IBM・GEのような成熟・交代サイクルを参照し、次世代候補をスクリーニングする条件を設計する。

日経225・TOPIXのCAPE・PBR・マクロ指標を1990年比較。N225 phi2パラメータで今の市場位置を評価し、円安・金利上昇シナリオ別のリスクも試算する。